中國企業(yè)參與“一帶一路"發(fā)展如何管控風(fēng)險(xiǎn)？

*財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)楊倩雯2015-07-31 17:41:00

“一帶一路"下，主動(dòng)開放的國家戰(zhàn)略勢(shì)不可擋，不少企業(yè)也正尋求加快“走出去"，參與到“一帶一路"的發(fā)展中。不過，面對(duì)陌生的市場(chǎng)環(huán)境，中國企業(yè)該如何管控將要面臨的風(fēng)險(xiǎn)?

AIG副總裁、亞太區(qū)跨國與創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)總監(jiān)麥東尼(Tony McHarg)表示，中國企業(yè)在參與“一帶一路"發(fā)展的過程中會(huì)面臨四大主要跨國風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，中國企業(yè)應(yīng)該防患于未然，通過研究和預(yù)測(cè)跨境運(yùn)營的不同風(fēng)險(xiǎn)，定制保險(xiǎn)方案，以充分做好風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和防范的準(zhǔn)備。

風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇并存

根據(jù)來自商務(wù)部的數(shù)據(jù)，今年1-5月，我國企業(yè)共對(duì)“一帶一路"沿線的48個(gè)國家/地區(qū)進(jìn)行了直接投資，投資額合計(jì)48.6億美元，同比增長3.7%，主要投資國家包括新加坡、印尼、老撾、俄羅斯等。截今年5月底，我國對(duì)“一帶一路"64個(gè)國家/地區(qū)累計(jì)實(shí)現(xiàn)各類投資1612億美元，約占我國對(duì)外直接投資總額的20%。

同時(shí)，截今年5月底，我國對(duì)“一帶一路"64個(gè)國家/地區(qū)承包工程累計(jì)新簽合同額6179億美元,完成營業(yè)額4244億美元，分別占到同期業(yè)務(wù)總規(guī)模的43.2%和43%。

“‘一帶一路’對(duì)外直接投資(ODFI)的主要資金來自亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行、新發(fā)展銀行、絲路基金、國有企業(yè)和私有企業(yè)，加之中國政府的強(qiáng)大政策支持，實(shí)力雄厚。不少中國企業(yè)對(duì)此難得機(jī)運(yùn)積極參與、躍躍欲試，但往往低估了進(jìn)入境外市場(chǎng)將面對(duì)的巨大風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)。"麥東尼稱。

他認(rèn)為，“一帶一路"貫穿幾十個(gè)國家，每個(gè)市場(chǎng)成熟度不同，國家間更有來自文化、經(jīng)濟(jì)、法律、政治和監(jiān)管體系上的差異，甚一些國家還存在政治不穩(wěn)定或是政府管治低效的情況。加上技術(shù)革新、化和大宗跨境投資等趨勢(shì)影響，各個(gè)國家的投資環(huán)境更加錯(cuò)綜復(fù)雜。對(duì)于參與“一帶一路"建設(shè)的中國企業(yè)而言，在努力尋求發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，積極應(yīng)對(duì)并管理各類風(fēng)險(xiǎn)，才是收獲可觀回報(bào)的重要保障。

四大主要風(fēng)險(xiǎn)

法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、互聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)在麥東尼看來是參與“一帶一路"建設(shè)的中國企業(yè)將要面臨的四個(gè)zui主要的風(fēng)險(xiǎn)。

先，企業(yè)在某一個(gè)地區(qū)進(jìn)行業(yè)務(wù)交易就必須遵守該轄區(qū)所適用的法律和法規(guī)，其中包括保險(xiǎn)和稅收的相關(guān)規(guī)定。各國的法律法規(guī)不盡相同，不合規(guī)的操作往往會(huì)遭受嚴(yán)厲的處罰。在應(yīng)對(duì)相關(guān)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，企業(yè)還需要考慮到風(fēng)險(xiǎn)敞口程度、保險(xiǎn)范圍、資金和稅收、索賠和保險(xiǎn)憑證需求等問題。“我們建議企業(yè)可以選擇購買本地保單、保單，或者是統(tǒng)籌保險(xiǎn)方案(即通過一家性保險(xiǎn)公司為自己提供統(tǒng)一的保險(xiǎn)保障服務(wù)，該保險(xiǎn)公司可以通過其關(guān)聯(lián)公司或合作伙伴，來提供統(tǒng)一的保險(xiǎn)保障服務(wù))等不同方式，覆蓋以上所提及的主要風(fēng)險(xiǎn)。"麥東尼說。

在中國國內(nèi)，企業(yè)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知和防范都很充分，往往選擇通過的信用和支付系統(tǒng)確保交易安全。可是一旦到了國外，中國企業(yè)將面對(duì)使用不同信用和支付方式的客戶，因此增加了交易風(fēng)險(xiǎn)。麥東尼認(rèn)為，針對(duì)這種情況，企業(yè)*可以通過評(píng)估并購買針對(duì)交易方違約風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)加以防范。

政治風(fēng)險(xiǎn)往往牽涉貿(mào)易限制、國家內(nèi)亂、政治僵局、基礎(chǔ)設(shè)施瓶頸和貪污腐敗，不僅能輕而易舉占據(jù)當(dāng)?shù)貓?bào)紙頭條，也能讓一些大型投資項(xiàng)目陷于困境。“政治風(fēng)險(xiǎn)看起來似乎讓人摸不透又難以管理，但是我們依舊可以通過研究明確相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，通過精心規(guī)劃的保險(xiǎn)方案進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范。"麥東尼稱。

另外，互聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)是隨著企業(yè)境外擴(kuò)張和跨境合同及外包業(yè)務(wù)日益頻繁應(yīng)運(yùn)而生的。尤其當(dāng)企業(yè)進(jìn)入新興市場(chǎng)之初，對(duì)供應(yīng)商和經(jīng)銷商均不甚了解的情況下，供應(yīng)鏈管理就是其中一個(gè)重要的風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。而大多數(shù)供應(yīng)鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)都源于供應(yīng)商，包括延期或未完成交付、質(zhì)量管理問題和運(yùn)營資本限制等。麥東尼表示，“一帶一路"的本質(zhì)即是與各國之間發(fā)展相互，但風(fēng)險(xiǎn)也隨之提高。因此互聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)也應(yīng)得到中國企業(yè)的重視，并納入出境運(yùn)營的必要風(fēng)險(xiǎn)控制之中。

除了上述四大主要風(fēng)險(xiǎn)，可能還存在一些特別的風(fēng)險(xiǎn)，在傳統(tǒng)保險(xiǎn)或金融市場(chǎng)難以得到有效解決。麥東尼建議，一旦確認(rèn)存在這類特殊風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以通過多種方式予以降低，例如采用代出單業(yè)務(wù)的方式實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的自留或轉(zhuǎn)移、設(shè)立自保公司、全額風(fēng)險(xiǎn)融資、租用自保公司、設(shè)立保險(xiǎn)補(bǔ)償計(jì)劃等。通過以上所列的創(chuàng)新型風(fēng)險(xiǎn)管理方式，中國企業(yè)不僅可以從過去的出險(xiǎn)記錄中汲取經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)更可以增強(qiáng)對(duì)于自身保險(xiǎn)規(guī)劃的管控。從亞太區(qū)來看，不同國家的政策法規(guī)變化還將刺激自保公司的發(fā)展，特別針對(duì)跨產(chǎn)業(yè)發(fā)展的國有企業(yè)而言。

編輯：孫汝祥